Федеральное агентство по образованию
Филиал ГОУ ВПО «Байкальский государственный университет
Экономики и права» в г. Братске
Кафедра налоги и налогообложение
Контрольная работа
По дисциплине «Финансовый анализ»
Анализ финансового состояния промышленного предприятия
Вариант № 6
Выполнил: студент группы Нз-06
Проверил: к.э.н., доцент А.А. Макурина
Дата сдачи:
Дата защиты:
Братск, 2009
1. Провести вертикальный анализ бухгалтерского баланса
2. Оценить платежеспособность предприятия.
| Показатель |
Рекомендуемые значения, тенденции |
Периоды исследования |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
| Коэффициент текущей платежеспособности |
От 1 до 2 и более 2 |
1,26 |
1,11 |
0,93 |
0,88 |
| Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности |
07 и более |
0,49 |
0,62 |
0,37 |
0,38 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 – 0,3 |
0,12 |
0,05 |
0,00015 |
0,017 |
| Чистый оборотный капитал (ЧОК) |
Рост показателя в динамике – положительная тенденция |
6759 |
4295 |
-2543 |
-5425 |
| Коэффициент соотношения денежных средств и ЧОК |
0 – 1. Рост в динамике – положительная тенденция |
0,48 |
0,43 |
-0,002 |
-0,15 |
| Коэффициент соотношения запасов и ЧОК |
Чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже |
2,29 |
| Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности |
0,5 – 0,7 |
0,6 |
0,34 |
0,47 |
0,42 |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
_ |
0,36 |
0,57 |
0,37 |
0,37 |
Коэффициент текущей платежеспособности:
1-ый период=32554/25795-0-0=1,26;
2-ой период=41582/37287-0-0=1,11;
3-ий период=37147/39690-0-0=0,93;
4-ый период=42703/48128-0-0=0,88.
Вывод: текущий коэффициент платежеспособности имеет тенденцию к уменьшения с каждым последующим периодом. Это говорит о том, что обеспечение краткосрочных обязательств оборотными активами имеет тенденцию к уменьшению, значит предприятие с каждым периодом теряет способность к обеспечению краткосрочных обязательств своими оборотными активами.
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности:
1-ый период=0+9453+0+3267/25795-0-0=0,49;
2-ой период=0+21602+0+1885/37287-0-0=0,62;
3-ий период=0+14729+0+6/39690-0-0=0,37;
4-ый период=0+17853+0+829/48128=0,38.
Вывод: коэффициент промежуточной платежеспособности имеет во всех исследуемых периодах значение ниже рекомендуемых – это свидетельствует о том, что краткосрочные обязательства предприятия не могут быть покрыты за счет дебиторской задолженности денежных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
1-ый период=0+3267/25795-0-0=0,12;
2-ой период=0+1885/37287-0-0=0,05;
3-ий период=0+6/39690-0-0=0,00015;
4-ый период=0+829/48128-0-0=0,017.
Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже рекомендуемых значений, это говорит о том, что краткосрочные обязательства предприятия не могут быть покрыты за счет денежных средств предприятия.
Чистый оборотный капитал (ЧОК):
1-ый период=32554-(25795-0-0)=6759;
2-ой период=41582-(37287-0-0)=4295;
3-ий период=37147-(39690-0-0)=-2543;
4-ый период=42703-(48128-0-0)=-5425.
Вывод: предприятие в первых двух периодах в состоянии финансировать оборотные активы за счет собственного капитала и заемных средств, однако во втором исследуемом периоде наметилась тенденция к уменьшению чистого оборотного капитала. В третьем и четвёртом исследуемых периодах предприятие не может самостоятельно финансировать свои оборотные активы за счет собственного капитала или заемных средств, так как у предприятия нет на это средств.
Коэффициент соотношения денежных средств и ЧОК
1-ый период=3267/32554-(25795-0-0)=0,48;
2-ой период=1885/41582-(37287-0-0)=0,43;
3-ий период=6/37147-(39690-0-0)=-0,002;
4-ый период=829/42703-(48128-0-0)=-0,15.
Вывод: отрицательная динамика в исследуемых периодах говорит нам о том, что доля денежных средств в чистом оборотном капитале уменьшается. В третьем и четвертом исследуемых периодах данный коэффициент имеет отрицательное значение и продолжает уменьшаться.
Коэффициент соотношения запасов и ЧОК:
1-ый период=15532/6759=2,29;
2-ой период=12994/4295=3,0;
3-ий период=18996/-2543=-7,46;
4-ый период=20440/-5425=-3,76;
Вывод: в первых двух исследуемых периодах коэффициент соотношения запасов и ЧОК значительно выше 1, это говорит о том, что запасы предприятия в 2 – 3 раза больше чистого оборотного капитала. В третьем и четвертом исследуемых периодах коэффициент соотношения запасов и ЧОК значительно изменился и теперь чистый оборотный капитал предприятия в 3 – 7 раз превышает имеющиеся запасы.
Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности:
1-ый период=15532/25795-0-0=0,6;
2-ой период=12994/37287-0-0=0,34;
3-ий период=18996/39690-0-0=0,47;
4-ый период=20440/48128-0-0=0,42.
Вывод: в первом исследуемом периоде данный коэффициент находится в пределах рекомендуемых значений, это говорит о том, что краткосрочные обязательства предприятия могут быть покрыты за счет имеющихся запасов. В последующих периодах коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности не вписывается в рамки рекомендуемых значений (ниже) и имеет тенденцию к уменьшению, это говорит о том, что краткосрочные обязательства предприятия не этих периодах уже не могут быть покрыты за счет имеющихся запасов предприятия.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:
1-ый период=0+9453/25795-0-0=0,36;
2-ой период=0+21602/37287-0-0=0,57;
3-ий период=0+14729/39690-0-0=0,37;
4-ый период=0+17853/48128+0+0=0,37.
Вывод: коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности во всех исследуемых периодах меньше 1, это позволяет сделать вывод о том, что кредиторская задолженность предприятия превышает дебиторскую задолженность.
|
