Курсовая работа: Ликвидность коммерческих банков и методы ее поддержания

Курсовая работа

на тему:

Ликвидность коммерческих банков и методы ее поддержания.

Москва

2009 год

Содержание

Введение........................................................................................................................................ 3

Глава 1. Теоретические основы банковской ликвидности........................................................ 5

1.1 Понятие и сущность ликвидности банка. ..................................................................... 6

1.2 Факторы банковской ликвидности. .............................................................................. 9

Глава 2. Практические аспекты управления банковской ликвидностью и показатели банковской ликвидности................................................................................................................................ 17

2.1 Анализ и управление ликвидностью запаса. ............................................................. 19

2.2 Анализ и управление ликвидностью потока. ............................................................ 22

Глава 3. Современная проблема с ликвидностью коммерческих банков в Российской Федерации........................................................................................................................................................ 28

3.1 Основные проблемы ликвидности, встающие на пути коммерческих банков в РФ. 28

3.2 Пути решения нынешних проблем с ликвидностью и оценка мер проводимых правительством. .................................................................................................................... 32

Заключение.................................................................................................................................. 34

Список использованных источников....................................................................................... 35

Введение.

В настоящее время, в связи с мировым финансовым кризисом и повышенным интересом людей к финансам, все чаще можно услышать одно важное и необходимое в нынешних условиях слово «ликвидность». Что же такое ликвидность и что подразумевает употребление этого слова?

Ликви́дность — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Высшей степенью ликвидности обладает сама наличность. Вот как трактует ликвидность всемирно-известная интернет-энциклопедия «википедия», и это первоначальное, основополагающее, определение «ликвидности» от которого отталкиваются последующие трактовки этого слова. Таким образом наиболее ликвидным можно считать товар или актив, который более всего востребован на рынке. Например во времена неурожаев наибольшей ликвидностью обладают товары сельскохозяйственного сектора экономики и соответственно их стоимость повышается.

В широком смысле и нынешних условиях «ликвидность» можно понимать, как наличие денежных средств либо активов, которые можно конвертировать в денежные средства с наименьшей потерей их стоимости. Нынешний мировой финансовый кризис начался с кризиса ликвидности в финансовом секторе экономики, который в свою очередь берет свое начало с первоначальной переоценки стоимости ценных бумаг связанных с ипотекой в США и последующей потерей их стоимости. Таким образом банки, считая, что у них на балансах большое количество дорогих ликвидных ипотечных ценных бумаг, совершали рискованные операции, закладывали и перезакладывли эти бумаги, брали их как обеспечение под выданные кредиты и планировали, что в случае нехватки средств можно будет их без проблем продать. Но ( оно всегда и везде присутствует) в США начались массовые неплатежи по ипотеке, ипотечные компании стали терять активы и денежные средства, вседствие цена ипотечных ценных бумаг рухнула вниз и кредитные организации потеряли большую часть своих балансов, ипотечные бумаги стали «неликвидом» (они никому стали не нужны) и получилось так, что финансовые инструменты которые приносили прибыль и могли в любой момент быть конвертированы в наличные средства превратились в пустышку, ничего не стоящую. Там где были деньги, стало пусто.

Таким образом можно дать определение банковской ликвидности - сбалансированность активов и пассивов баланса банка, наличие денежных средств и быстро конвертируемых активов, степень соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.

Из выше сказанного ясно следует, что управление ликвидностью в кредитных учреждениях стоит уделять огромное внимание, также имеется острая необходимость в усовершенствовании способах менеджмента ликвидности и оценки активов.

В данной работе представлено описание сущности, факторов, роли банковской ликвидности в современных реалиях, а также способы управления ликвидностью и методах ее поддержания и оценки.

Глава 1. Теоретические основы банковской ликвидности.

Термин «ликвидность» происходит от латинского liquidos, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. Ликвидность дает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения. В России термин «ликвидет» был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в. и по существу использовался только в банковском а аспекте . Под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные явления банковской ликвидности находили от ражение в русской экономической литературе начиная со второй половины ХIX в. в связи с убыточностью деятельности государственных банков, а также с процессом образования коммерческих банков. В частности, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце XIX в.

В советской экономической литературе 20-х годов понятие «ликвидность» тесно связывалось с понятием «кредитоспособность» и применялось для оценки собственных и оборотных средств предприятия и правильного использования собственных и заемных средств.

В советское время наука и практика неразрывно связывали понятие ликвидности с представлениями о кризисных потрясениях в капиталистической экономике, банкротствах фирм и банков, чего в социалистической экономике, развивающейся планомерно и пропорционально, быть не могло. Так, ликвидность понималась как «мобильность активов предприятий, фирм или банков в капиталистических странах, обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и предъявляемые к ним требования»[1] . Иными словами, ликвидность представлялась исключительно как свойство активов хозяйствующего субъекта, а именно, их мобильность, подвижность, заключающаяся в их способности быстро перемещаться в наличные деньги.

В финансово-кредитном словаре ликвидность определяется как «способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств», т.е. С позиции банка, его деятельности. Такое же определение ликвидности приводится в редакции 1997 г. Инструкции Банка России № 110-И «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».

В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных определений он используется в сочетаниях как с понятиями, касающимися конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов (ликвидность баланса предприятия или баланса банка).

Под ликвидностью товара обычно подразумевают возможность достаточно быстрой его реализации без убытка для продавца, Этому должно способствовать наличие рыночных отношений вообще и присутствие на рынке достаточного количества желающих купить и продать данный вид товаров. Созвучное определение можно дать ликвидности ценных бумаг.

Ликвидность баланса банка в экономической литературе определяется следующим образом: баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

В понимании ликвидности банка существуют две наиболее распространенные точки зрения. Одна заключается в отождествлении ликвидности банка с объемом имеющейся наличности и быстро конвертируемых активов, другая интерпретирует ликвидность как качественную характеристику объекта экономических отношений, а именно способность погашать свои обязательства в срок.

1.1 Понятие и сущность ликвидности банка.

В большинстве определений ликвидности прослеживаются общие черты. Во первых, в каждом из них есть прямое или косвенное упоминание Ио денежных отношениях, следовательно, понятие ликвидности связано с категорией денег. Во-вторых, в большинстве определений ликвидности различных объектов встречаются указания на временные характеристики, т.е. ликвидность так или иначе связывается с фактором времени. Определение сущности ликвидности, объединяющее основные черты данного понятия, имеет следующий вид: ликвидность – это возможность своевременной реализации стоимости.

Высоколиквидные средства – это средства, с помощью которых возможно сиюминутное погашение обязательств. Соответственно возможность быть обмененными на высоколиквидные средства определяет степень ликвидности всех остальных объектов как в материальной, так и в нематериальной форме. Чем меньше срок, через который этот акт может быть совершен, тем выше ликвидность объекта. Как правило, к высоколиквидным средствам относятся в первую очередь долговые обязательства центрального банка в наличной и безналичной форме.

Для высоколиквидных средств важной характеристикой является их способность сохранять свою стоимость неизменной в течение времени. В случае, если эмиссия кредитных орудий (долговых обязательств) главного банка страны проводится на основе совокупного общественного продукта[2] и других макроэкономических параметров, эти долговые обязательства способны своевременно (или мгновенно – в зависимости от срока обязательств) реализовать свою стоимость. Если это соответствие нарушается, например инфляция превышает нормальный для экономики уровень, то ликвидность основного посредника обращения денег и товаров кредитных орудий центрального банка оказывается проблематичной, как и ликвидность любого объекта национальной экономики. Мы будем рассматривать вариант несомненной способности долговых обязательств центрального банка сохранять свою стоимость неизменной, а долговые обязательства центрального банка в наличной и безналичной форме – как абсолютно ликвидные. С точки зрения коммерческого банка к высоколиквидным средствам относятся де­нежные средства в кассе, на корсчетах, первоклассные векселя и госу­дарственные ценные бумаги. Однако в это определение необходимо ввести одну поправку. Помимо центрального банка в банковской сис­теме функционирует множество коммерческих банков, принимаю­щих активное участие в денежно-кредитной и финансовой жизни об­щества. Деятельность коммерческих банков подвержена определен­ным рискам. Как любые коммерческие предприятия, они могут разориться, и соответственно может возникнуть разрыв в цепочках оборота денег. Поэтому средства, находящиеся на счетах в коммерче­ских банках, нельзя однозначно назвать высоколиквидными.

Следовательно, к высоколиквидным средствам однозначно мож­но отнести только денежные средства в кассе и средства на коррес­пондентском счете в РКЦ[3] .

Понятие банковской ликвидности предполагает наличие и взаимо­действие двух составляющих: «банка» и «ликвидности», т.е. отноше­ния ликвидности рассматриваются в области банковского дела.

Банк возникает в результате развития функции денег как средства платежа и становится важным институтом денежно-кредитной сфе­ры. Деньги являются для банка и оборотным капиталом, и в какой-то степени продуктом. Если производственные предприятия основыва­ют свою деятельность на кругообороте капитала в товарной форме и ликвидность предприятия зависит от ликвидности товаров, то банк, основывая свою деятельность на кругообороте капитала в денежной форме, выступая посредником на денежном рынке, имеет дело в пер­вую очередь с долговыми обязательствами (как кредиторов, так и за­емщиков). В результате несовпадения кругооборотов капитала у од­ной части общества высвобождаются средства, а у другой возникает потребность в них, и банки связывают эти разрозненные возможно­сти и потребности между собой.

В то же время банк выступает как самостоятельный финансовый институт. За свою деятельность, за предоставление услуг он должен получать доход, покрывающий его расходы, так чтобы стоимость его услуг была на уровне, достаточном для дальнейшего развития. Иными словами, общественное признание деятельности банка как самостоя­тельного субъекта предполагает, что стоимость производимого им продукта в виде банковских услуг должна быть как минимум неотри­цательной.

Таким образом, каждый коммерческий банк сталкивается с проб­лемой ликвидности дважды: во-первых, в качестве технического ис­полнителя роли посредника на денежном рынке, осуществляя плате­жи участников рынка друг другу. С этой стороны роль банка заключа­ется в простом посредничестве, и задача обеспечения ликвидности сводится к постоянному наличию соответствующего объема реальных денег для осуществления платежей. Во-вторых, банк выступает в ка­честве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сферы, по­лучающего прибыль или убыток от своей деятельности. В этой роли банк сталкивается с ликвидностью своего собственного товара — бан­ковских услуг. В качестве самостоятельного участника денежно-кре­дитных отношений банк становится непосредственным должником и кредитором по широкому кругу обязательств. С этой стороны на пер­вый план выходят вопросы рискованности его деятельности как кре­дитора и надежности при выполнении собственных обязательств.

Следовательно, ликвидность коммерческого банка связана, с од­ной стороны, с обеспечением своевременного наличного и безналич­ного денежного оборота по счетам своих клиентов, а в связи с этим — с поддержанием соответствия между активными и пассивными опе­рациями по срокам окончания требований и обязательств, а с дру­гой — со способностью банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений.

В понимании ликвидности коммерческого банка различают ста­тический и динамический аспекты.

Статический аспект характеризует ликвидность банка на опреде­ленную дату и зависит от того, достаточен ли в конкретный момент времени (прошедшего или настоящего) объем высоколиквидных средств для погашения обязательств до востребования. В этом аспекте ликвидность банка понимается как его способность выполнить свои обязательства в конкретный момент времени, имея для этого доста­точное количество наличных и безналичных денежных средств.

Динамический аспект, более сложен, он охватывает также способ­ность сохранения ликвидности банка в будущем. В этом аспекте лик­видность банка включает способность банка сохранять свою собствен­ную стоимость как объекта экономических отношений, благодаря ко­торой банк сохраняет способность своевременно погашать свои обязательства и в будущем.

1.2 Факторы банковской ликвидности.

На ликвидность банка влияет ряд факторов. Некоторые из них очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только по­сле соответствующего анализа.

Рассмотрим ключевые факторы, воздействующие на ликвидность, и проследим их влияние на деятельность банка. Эти факторы по механизму воздействия можно разделить на две группы:

1. Макроэкономические факторы (экзогенные) – через них осуществляется воздействие внешней среды на деятельность коммерческого банка и, как вследствие, на его ликвидность (см. рис. 1.1).

Рассмотрим подробнее макроэкономические факторы, влияющие на ликвидность.

1.1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Стабильность общей политической и экономической обстановке в стране оказывает прфмое воздействие на стабильность банковской системы страны в целом и коммерческого банка как ее звена в частности. Во многом она определяет степень доверия к банкам со стороны населения, со стороны иностранных партнеров, а также степень «политизированности» банковской системы. Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности банков.

1.2. Эффективность государственного контроля и регулирования. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействий государственных мер денежно-кредитного регулирования. Оно проявляется в установлении правовых норм, регулирующих банковскую деятельность в целом, а также в установлении обязательных для выполнения нормативов и санкций за их нарушение. Центральные банки стран с рыночной экономикой регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений на их деятельность. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают, в частности, следующие моменты:

- рестрикционная политика ЦБ (повышение ставки рефинансирования ЦБ, измиенение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают прямое воздействие на структуру активных и пассивных операций банков);

- фискальная политика государства ( установление налогов, косвенным и прямым плательщиком которых является банк, оказывает воздействие на его ликвидность и платежеспособность);

- операции ЦБ на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой существенным образом влияют на процентные ставки, курсы валют и др.

Кроме того, большое значение имеют разработанность и действенность проводимой экономической политики, обоснованность установленных нормативов и эффективность мер воздействия на банки-нарушители. Государственное регулирование и контроль должны стимулировать банки к поддержанию достаточного уровня ликвидности как одного из главных факторов в поддержании стабильности банковской системы, так и экономики в целом.

1.3. Развитие и эффективность сегментов финансового рынка. Этот фактор обуславливает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банкми, Так, высокий уровень развития рынка дает банкам возможность быстрого привлечения средств в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости. Данный фактор оказывает заметное воздействие на степень ликвидности активов, так как необходимым условием ликвидности банков является сложившийся рынок для их реализации.

1.4. Возможность привлечения поддержки со стороны государства. Проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и ЦБ, например, в возможности получения государственных кредитов из ресурсов ЦБ.

На современном этапе развития макроэкономические факторы определяют общую неустойчивость банковской системы России, оказывая сильно негативное воздействие на финансовую стабильность коммерческих банков и в частности, на их ликвидность. И несмотря на активную поддержку коммерческих банков со стороны государства, многие банки не переживут кризиса и произойдет значительная консолидация банковской системы РФ. На руку кризиса играет неразвитость финансового рынка и огромная задолженность иностранным кредиторам.

2. Микроэкономические факторы (эндогенные) – действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. В отличие от действия макроэкономических факторов, воздействие которых банк не может ограничить, микроэкономические факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя политику банка, можно ограничить воздействие факторов, вызывающих неблагоприятные изменения в ликвидности.

Рассмотрим более подробно микроэкономические факторы влюяющие на ликвидность КБ.

2.1. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников оказывает определяющее воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Руководство банка обосновывает предпочтительный уровень ликвидности и обеспечивает принятие решений, касающихся управления ликвидностью. Значительное воздействие на качество функционирования банка оказывает также и квалификация персонала банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

2.2 Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, могущих повлечь изъятие средств, и, как вследствие, вызвать кризис ликвидности или платежеспособности. Данный показатель имеет огромное значение для нормального функционирования банка, поэтому его минимально допустимая величина регулируется законодательно (Инструкция ЦБ РФ, № 110-И, Базельские соглашения в западных странах).

2.3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка. Как известно, ресурсная база является определяющим фактором для объема и степени развития активных операций банка, а, следовательно ее стабильность оказывает влияние на финансовую устойчивость и ликвидность банка. Персоналу банка необходимо осуществлять постоянный контроль за этими показателями, проводить структурный анализ пассивов с целью поддержания оптимальных значений для средств, привлеченных на срочной основе, так как именно они помогают банку поддерживать сбалансированность между активами и пассивами по срокам и суммам, а значит, и ликвидность банка.

2.4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности. Так, кризис межбанковского рынка, развившийся в августе 1995 г., показал степень неустойчивости банковских структур при возникновении кризисных ситуаций, когда даже небольшие по объемам невозвраты средств поставили некоторые банки на грань выживания. Сила воздействия данного фактора напрямую зависит от запаса финансовой прочности банка, а также от проводимой банком политики.

2.5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам, Данный фактор имеет основополагающее значение в процессе поддержания ликвидности банка в частности им его финансовой устойчивости в целом. Такая сбалансированность практически исключает возможность возникновения кризиса ликвидности и платежеспособности в банке, так как обязательства банка будут обеспечены имеющимися ресурсами, а согласованность активов и пассивов по срокам обеспечит своевременное выполнение обязательств без убыточной реализации активов. Чем выше эта согласованность, более сбалансирована проводимая банком политика, тем выше его ликвидность, устойчивее финансовое состояние.

2.6 Рискованность активов банка означает вероятность потенциальных потерь при реализации или риск невозврата вложенных банком средств. Рискованность активов зависит от многих факторов внутреннего и внешнего порядка, таки, как: стратегия банка при размещении средств, структура и качество его кредитного портфеля, активность инвестирования в ценные бумаги, качество проводимого финансового анализа, состояние государственных финансов и др. Так кредитный риск, как одна из составляющих риска активных операций, представляет в условиях неплатежей и общего экономического кризиса крайне серьезную проблему для российских банков, в связи с чем особое внимание должно уделяться оценке кредитоспособности и финансового положения заемщиков. В целом, чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это, в свою очередь, отрицательно скажется на ликвидности.

2.7 Доходность активов банка. Этот фактор оказывает разнонаправленное воздействие на ликвидность. С одной стороны, чем больше доля работающих активов в балансе банка и чем выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка. С другой стороны, рост доходности почти всегда сопряжен с увеличением риска, в связи с чем повышаются требования к ликвидности.

2.8 Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Например, для осуществления рассчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств со счетов до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Учитывая их низкую или нулевую доходность, банк должен поддерживать долю этих активов на минимально возможном уровне, достаточном, однако для того, что бы оставаться платежеспособным и ликвидным.

Диверсификация активов, т.е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку в этом случае совокупный риск активов снижается. Однако нельзя допускать и излишней диверсификации – это может привести к неуправляемости портфеля активов, росту организационных издержек, связанных с управлением им, и, как вследствие, к убыткам. При диверсификации активов необходимо учитывать воздействие такого фактора, как финансовая устойчивость клиентов банка и банков-партнеров, ибо это в значительной степени влияет на устойчивость финансового положения банка, перспективы его развития, и, тем самым, на его надежность и ликвидность. Для того, что бы избежать потерь, вызванных например, невозвратом кредитов или необходимостью нести ответственность по гарантийным обязательствам за несостоятельных клиентов, банку необходимо отслеживать изменения в финансовом состоянии клиентуры, изучать потребности и финансовое положение потенциальных клиентов, а так де стремиться к получению максимально достоверной и всесторонней информации о своих партнерах.

2.9 Забалансовые операции банка. Надо отметить, что на ликвидность банка влияют объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций [4] . При оценке ликвидности банка на основе балансовых данных анализ этого фактора позволяет учесть влияние забалансовых операций и тем саамы с большей достоверностью определить фактическое состояние банка. Правда, при этом аналитические выводы носят характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее такой анализ имеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка. Подобная ситуация может быть порождена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий.

Глава 2. Практические аспекты управления банковской ликвидностью и показатели банковской ликвидности.

Сегодня в связи с серьезными проблемами на макроэкономическом и международных уровнях, мировом финансовом кризисе, поддержание ликвидности коммерческими банками значительно осложняется. Для того, что бы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.

Проведение финансового анализа в банке имеет огромное значение, ибо на основании его результатов руководство оценивает существующую и разрабатывает перспективную политику банка, определяет эффективность отдельных видов операций и планирует развитие их новых видов. Таким образом, исходя из результатов финансового анализа руководство банка разрабатывает меры по укреплению финансового состояния банка.

Анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности:

· Определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;

· Уточнение рассчитываемой системы оценочных коэффициентов, выявление возможных недочетов при расчетах и устранение данных проблем;

· Выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;

· Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности банка;

· Выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

В оценке ликвидности банка заинтересованы:

· центральный банк, осуществляющий денежно-кредитное регу­лирование в целях реализации государственной экономической политики;

· акционеры (пайщики) банка, заинтересованные в сохранении и приумножении собственных средств, вложенных в уставный капитал банка;

· кредиторы и вкладчики, предоставляющие временно свобод­ные средства банку;

· руководство и персонал банка, несущие ответственность перед своими кредиторами и вкладчиками за сохранность их средств;

· потенциальные партнеры (в том числе иностранные), перед ко­торыми стоит проблема оценки целесообразности сотрудничества с банком.

В практике управления ликвидностью различают 2 подхода к управлению ликвидностью:

1. Управление ликвидностью запаса - Понятие ликвидности запаса подразумевает наличие в балансе банка определенного количества (запаса) активов, которые могут быть направлены на цели погашения обязательств банка перед клиентами.

Таким образом, ликвидность-запас характеризует ликвидность банка на определенный момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения обязательств на этот момент. Однако такой показатель недостаточно полно отражает реальную сущность ликвидности, которая является крайне динамичной и изменчивой. Это проявляется, в частности, в ситуации, когда банк обладает достаточным уровнем ликвидных активов для поддержания мгновенной или текущей ликвидности, но с течением времени в связи с превышением входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы – утрачивает способность отвечать по обязательствам. Чтобы снять данное противоречие и наделить банк оружием против неликвидности в будущем, был разработан более прогрессивный и комплексный подход к характеристике ликвидности - определение ликвидности потока.

2. Управление ликвидностью потока - Ликвидность-поток показывает состояние ликвидности-запаса в будущем, т. е. позволяет определить ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способности банка изменить структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется на краткосрочную перспективу (от одного до трех месяцев) и, следователю, характеризуют текущую, или краткосрочную ликвидность банка.

2.1 Анализ и управление ликвидностью запаса.

Для количественной и качественной оценки ликвидности коммерческих банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности. Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев оценки деятельности коммерческого банка. В большинстве стран показатели ликвидности законодательно регламентируются, т. е. устанавливается перечень оценочных показателей и их критериальные уровни.

Для оценки ликвидности банка (его баланса) используется система показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или допустимые с точки зрения регулирующих органов соотношения отдельных активных и пассивных статей баланса, а также структурные соотношения внутри активной и пассивной частей баланса банка.

Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их проведения, способность банка выполнять свои обязательства.

В Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" указывается, что Банк России может устанавливать для кредитных организаций нормативы ликвидности, определяемые как отношение ее активов к пассивам с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов, а также как соотношение ликвидных активов (наличные денежные средства, требования до востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легко реализуемые активы) и суммарных активов.

В соответствии с инструкцией ЦБ РФ № 110-И устанавливаются следующие обязательные нормативы ликвидности:

1. Норматив текущей ликвидности (Н2) - характеризует степень покрытия ликвидными активами обязательств кредитной организации до востребования и на срок до 30 дней:

Н2=Лат/Овт*100%

ЛАт - ликвидные активы - наличность и быстрореализуемые активы (денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках стран - членов ОЭСР, остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в государственные ценные бумаги, суммы краткосрочных ссуд (срок погашения которых наступает в ближайшие 30 дней) и аналогичных платежей в пользу банка.

0Вт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней - остатки средств на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остатки средств местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций;

остатки средств на счетах "лоро"; вклады и депозиты с истекающим сроком до одного месяца и выпущенные собственные векселя со сроками предъявления до 30-ти дней; кредиты, полученные от других кредитных организаций (включая кредиты Центрального Банка РФ), а также юридических лиц-нерезидентов, срок погашения которых наступает в ближайшие 30 дней; остатки средств, полученных от прочих кредиторов для текущих операций капитального характера; гарантии и поручительства, выданные банком, со сроком исполнения обязательств в течение ближайших 30 дней.

Минимально допустимое значение Н2 устанавливается в размере 15%

2. Норматив мгновенной ликвидности (НЗ) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов кредитной организации к сумме обязательств кредитной организации по счетам до востребования:

Н3=Лам/Овм*100%

ЛАм - высоколиквидные активы - денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках стран - членов ОЭСР;

остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в государственные ценные бумаги.

ОВм - обязательства до востребования - в расчет включаются 20 % от остатков средств по счетам до востребования (остаткам средств на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остаткам средств местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций, остаткам средств на счетах "лоро", вкладам и депозитам до востребования и выпущенным банком собственным векселям до востребования).

Минимально допустимое значение норматива НЗ устанавливается в размере 50%.

3. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение выданных кредитной организации кредитов сроком погашения свыше года к капиталу кредитной организации, а также к обязательствам кредитной организации по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года:

Н4=Крд/К+ОД*100%

Крд - кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50 % гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года (часть внебалансового сч. 9925);

ОД - обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства сроком погашения свыше года (в рублях и иностранной валюте);

К - собственные средства (капитал) банка.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н4

устанавливается в размере 120 процентов.

Кроме обязательных нормативов банки используют дополнительные показатели. К их числу можно отнести структурные показатели: показатель доли крупных кредитов, показатель доли крупных депозитов, показатель доли межбанковских кредитов.

Коммерческие банки для регулирования нормативных требований в части ликвидности нередко используют различные схемы, причем часть из них формально не нарушает нормативные и законодательные требования. Надо заметить, что подобные схемы используют отдельные банки во многих странах, и надзорные органы это не приветствуют. Вопрос заключается в том, что ограничения рисков ликвидности, тем более для российских банков , необходимы, и важно их реальное и безусловное исполнение, иначе неизбежны банкротства и падение доверия к банкам. К сожалению, информация для точного и детального анализа ликвидности имеется только в самом анализируемом банке и в ЦБ. В информации, доступной для анализа внешним аналитикам, эти данные отсутствуют (как, впрочем, и сводные показатели нормативов ликвидности). Следовательно, степень погрешности анализа возрастает.

2.2 Анализ и управление ликвидностью потока.

Управление ликвидностью кредитной организации не может быть обеспечено только на основе балансовых соотношений, то есть с использованием коэффициентного метода. Недостатком данного метода является невозможность выявить период и абсолютную сумму нехватки (излишка) ликвидных средств в настоящем и будущем. Поэтому параллельно с коэффициентным методом в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток.

В рекомендациях Банка России данный метод определен как анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств. Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков включает:

измерение и оценку состояния ликвидности за определенные периоды времени (на основе специальной разработочной таблицы);

анализ факторов, вызвавших данное состояние;

разработка различных сценариев регулирования ликвидности;

принятие мер по восстановлению ликвидности или дополнительному размещению ликвидных средств.

Измерение и оценка состояния ликвидности предполагают создание в кредитной организации специальной информации. Основу такой информации составляет разработочная таблица (реструктурированный по срокам баланс), предназначенная для управления ликвидностью. Расчет ликвидной позиции по реструктурированному балансу проводится в несколько этапов.

1-й этап. В активе, пассиве и забалансовых обязательствах банка выделяются группы, однородные по характеру операций, срочности и поведению клиентов.

2-й этап. У каждой группы определяется вероятностная доля платежа на каждый рассматриваемый временной период (поправочный коэффициент). Оценка производится на основе статистического и факторного методов анализа.

3-й этап. Суммируются все позиции по соответствующим срокам платежа с учетом поправочных коэффициентов.

4-й этап. Рассчитывается величина всех отклонений и определяется их суммарное значение.

Составление разработочной таблицы позволяет на каждый период времени определить состояние ликвидности: активы соответствующего срока сопоставляются с пассивами, и выявляется дефицит или избыток ликвидности.

Оценка ликвидности на определенный период должна быть увязана с оценкой ситуации нарастающим итогом. Абсолютного соответствия суммы обязательств и активов соответствующего срока, как правило, быть не может, однако важно, чтобы возникающее несоответствие было минимальным по сумме и непродолжительным по сроку.

Кроме абсолютных значений дефицита (избытка) ликвидности применяется оценка ликвидности на основе относительных показателей (коэффициентов). В соответствии с рекомендациями Банка России коэффициент дефицита (избытка) ликвидности рассчитывается нарастающим итогом как процентное отношение абсолютной суммы дефицита (избытка) ликвидности к общей сумме обязательств. Предельные значения указанного коэффициента кредитные организации устанавливают самостоятельно.

Анализ дефицита (излишка) ликвидности, рассчитанного нарастающим итогом, осуществляется путем обобщения материалов рассмотрения состояния ликвидности применительно к отдельным периодам. В результате аналитик дает оценку состояния ликвидности с учетом сумм, направлений (дефицит, излишек) и причин требований и обязательств.

Анализ отклонений фактических значений коэффициентов дефицита (избытка) ликвидности от запланированных (предельных) уровней позволяет дать оценку, во-первых, методам планирования, во-вторых, состоянию ликвидности.

Оценка текущих и прогнозирование будущих денежных потоков позволяют предвидеть проблемы с ликвидностью и, соответственно, оперативно предпринимать необходимые меры по преодолению проблем и корректировке политики банка.

Метод оценки источников и использования средств заключается в определении величины разрыва ликвидности в течение заданного периода, равной разнице между ожидаемыми притоками и потенциальными оттоками наличности, и представляет наглядную модель движения активов и пассивов банка.

На практике разрыв в ликвидности определяется как разность между активами, погашение которых приходится в данный момент, и пассивами, возврат которых приходится также в данный момент. Суммы, полученные в строке «разрыв ликвидности», представляют в абсолютном выражении информацию о соответствии или несоответствии объемов ресурсов и вложений на конкретную дату.

В результате анализа возникает диаграмма разрывов по основным валютам. Обычно отдельно анализируются рубли и доллары, а также сводные данные. Далее осуществляется лимитирование допустимой величины отношения разрыва в тот или иной момент к сумме пассивов в тот или иной момент.

Разумеется, трансформирование краткосрочных пассивов в длинные активы довольно выгодно за счет естественного увеличения процентного спрэда, но такая стратегия приводит к увеличению процентного риска. Наоборот, чем меньше величина разрывов по срокам, тем ниже риск, однако больше процентные издержки банка. Вот почему оптимизация коэффициента трансформации является важнейшей задачей финансового управления, а контроль за этим показателем должен осуществляться коллегиальным органом, сформированным по решению высшего руководства банка в целях оптимального управления ресурсами банка и их ликвидностью.

Обычно объемы возвратов активов и оттока депозитных средств планируются по данным соответствующих подразделений. Эти сведения получаются из расшифровок по срокам погашения активов и пассивов, применяемых при обычных расчетах ликвидности, при этом разница итогов планируемых притоков и оттоков отражает планируемый дисбаланс.

Отсюда видно, что важнейшим фактором, влияющим на состояние ликвидности, являются вероятные притоки и оттоки денежных средств. Их объем в отличие от плановых не всегда зависит от внутрибанковских потребностей, а может зависеть от различных рыночных условий: цикличности, законодательных изменений, других факторов конъюнктуры и финансовой политики. Возможный объем таких средств определяется по историческим данным за достаточно продолжительный прошлый период, а отслеженные закономерности отображаются в планируемом периоде.

Оценка будущих вкладов и ссуд состоит в разделении прогноза роста депозитов и кредитов на три основных компонента:

1) трендовый компонент, который банк может определять с помощью построения тренда (постоянно возрастающей кривой). Точками кривой могут быть вклады и кредиты на конец года, за квартал, месяц, за достаточно длинный базовый период, чтобы можно было выявить тенденцию или долгосрочный средний темп роста;

2) сезонный компонент определяет, какие изменения в состоянии вкладов и кредитов в течение какого-либо месяца в сравнении с их уровнем на конец последнего года вызваны сезонными факторами;

3) циклический компонент представляет собой положительное или отрицательное отклонение от совокупного уровня ожидаемых вкладов и кредитов, вычисляемое как сумма трендового и сезонного компонентов, и зависит от состояния экономики в этом году.

Применение коэффициентного метода совокупности с плановым дисбалансом позволяет более точно спрогнозировать размер итогового разрыва ликвидности. Когда источники ликвидных средств превышают использование ликвидных средств, банк имеет положительный разрыв ликвидности. Этот излишек ликвидных средств должен быть инвестирован в активы, приносящие доход. Когда же объем использования ликвидных средств превышает величину их источников, то банк сталкивается с дефицитом ликвидных средств или отрицательным разрывом ликвидности. И тогда он должен получить средства из наиболее дешевых и доступных по времени источников.

Источниками покрытия отрицательного дисбаланса могут служить:

· разработанные банком новые депозитные услуги;

· возможная реализация государственных ценных бумаг;

· недоиспользованные лимиты по открытым другими банками кредитным линиям;

· установление встречных лимитов на новые банки;

· сделки по операциям РЕПО;

· сделки по ломбардному кредитованию — кредитованию от Центрального банка под залог ценных бумаг;

· межфилиальные кредиты (для филиалов).

Но в любом случае при рассмотрении вопроса продажи активов или приобретения пассивов банк (филиал) должен оценивать следующие факторы при продаже активов:

· прибыль или убыток от продажи ценных бумаг;

· увеличение или уменьшение налогов;

· стоимость операций (например, оплата брокерских услуг, пошлин);при

· приобретении пассивов:

· обязательные резервы;

· затраты на обслуживание обязательств и маркетинговых усилий по созданию новых продуктов;

· процентные расходы.

Метод структуры средств может быть отнесен к приемам прогнозирования объемов средств на корреспондентском счете, необходимых для выполнения банком своих обязательств перед клиентами по возврату депозитных средств и предстоящей выдаче кредитов.

Данный метод может быть использован в оперативном планировании текущей ликвидности в режиме «сегодня на завтра». При этом банк (филиал) на планируемый день должен определиться с объемами:

а) обязательств по «горячим деньгам» — средствам, которые точно должны уйти из банка;
б) обязательств по «ненадежным средствам» — средствам, значительная часть которых может быть изъята в течение дня; особое значение необходимо придавать крупным вкладам (в том числе и крупным остаткам на расчетных счетах) — это так называемые «спящие депозиты»;
в) обязательств по «стабильным средствам» — средствам, вероятность изъятия которых наименьшая (ключевые депозиты).

На следующем этапе следует определить, в каком размере по каждой из полученных категорий (а—б—в) необходимо иметь наличные средства. Например, по категории «а» — 95%, по категории «б» — 25—30%, по категории «в» — 11—15%. Тогда резерв ликвидных средств может быть определен следующим образом:

Резерв ликвидных средств = 0,95 x обязательства по «горячим деньгам» + 0,30 x ненадежные средства + 0,15 x стабильные средства.

При этом пропорции разделения массы обязательств на данные категории и степень их необходимого резервирования должны определяться банком индивидуально на основе накопленного опыта наблюдения, учета специфики клиентской базы и ситуации на рынке — фондовом и межбанковском.

Кроме того, при наличии заявок на получение кредитов и известном на данный момент объеме погашения кредитов потребность банка в ликвидных средствах будет определяться следующим образом:

Резерв ликвидных средств = 0,95 x обязательства по «горячим деньгам» + 0,30 x ненадежные средства + 0,15 x стабильные средства + суммы планируемых выдач кредитов – суммы планируемых погашений кредитов.

Применение данного метода позволяет максимально снизить риск ликвидности, ограничивая в то же время возможности получения наибольшей прибыли, поскольку рассчитанные объемы резервов могут оказаться невостребованными, а затраты на их поддержку существенными. А поэтому минимизация этих затрат в такой ситуации может быть достигнута только за счет быстрой реализации избыточных резервов.

Глава 3. Современная проблема с ликвидностью коммерческих банков в Российской Федерации.

В связи с последними событиями на мировых финансовых рынках вопрос ликвидности становится наиболее остро перед многими участниками рынка, и тот, кто заранее подумал о стабильных и нетронутых резервах, а не погнался за прибылью, оказался на педъестале. Таких банков значительно меньше. по данным Reuters западные банки с момента начала кризиса объявили о совокупных списаниях, превышающих $345 млрд. Международный валютный фонд оценивает потери мировой банковской системы от кризиса на американском ипотечном рынке и последовавшей за этим нестабильности на международном финансовом рынке в $945 млрд. Вслед за списаниями последовала волна банкротств и поглощений.

В РФ ситуация более стабильная, но не обошлось и без негативных новостей. Около 10 банков потеряли лицензии по причине нехватки ликвидности, некоторые банки испытывают затруднения (перешли под управление АСВ или под контроль новых акционеров). Это банки 2-го и 3-го эшелонов, которые некорректно оценили ситуацию, риски и свою потребность в ликвидности. Серьезные проблемы испытали инвестиционные банки, а также инвестиционные отделы универсальных банков, связи с негативной тенденцией на фондовых биржах всего мира. В этой главе мы рассмотрим ситуацию в банковском секторе РФ и оценим действия государственных органов по поддержанию ликвидности банковской системы, и так же рассмотрим другие варианты и способы оказания помощи финансовому сектору экономики нашей страны.

3.1 Основные проблемы ликвидности, встающие на пути коммерческих банков в РФ.

Согласно исследованию Национального рейтингового агентства (НРА), острую нехватку денежных средств испытывают не только небольшие региональные банки, но и банки, входящие в ТОП-10.

Как говорится в "Барометре банковской активности", опубликованном на сайте НРА, в основу рейтинга заложено значение коэффициента моментной ликвидности. Коэффициент определяется как отношение активов моментной ликвидности или быстро реализуемых активов (денежные средства, остатки на корреспондентском счете в ЦБ РФ и на счетах ностро в банках- корреспондентах, портфель государственных ценных бумаг) к обязательствам до востребования. Значение показателя является в достаточной степени объективным, так как рассчитывается на основе данных кредитной организации (бухгалтерская отчетность форма №101), которые ежемесячно предоставляются в ЦБ РФ и публикуются на его сайте. За основу взяты данные коммерческих банков, активы которых на последнюю отчетную дату составляют больше 1 миллиарда рублей. В расчете индикатора принимают участие более 500 российских банков, которые дифференцированы на 6 уровней ликвидности в зависимости от значения коэффициента мгновенной ликвидности (методика расчета отличается от методологии расчета данного коэффициента в ЦБ РФ). «Барометр банковской ликвидности» будет обновляться в конце каждого месяца. «Барометр ликвидности» не рассчитывается по небанковским кредитным организациям (НКО), обладающим ограниченной банковской лицензией и по крупнейшим банкам с государственным участием, так как уровень их поддержки со стороны государства является стопроцентным и не зависит от показателей моментной ликвидности.

В первой группе очень высокой ликвидности — 110 банков, высокая ликвидность — у 150 банков, умеренная — у 189 банков, средняя — у 98, низкая — у 65 и очень низкая — у 17, подсчитал. Лидирующие позиции в группе самой высокой ликвидности занимают небольшие и региональные банки. А в группе с низкой ликвидностью, наряду с уже санируемыми Газэнергобанком и "Российским капиталом" оказались такие банки, как Альфа-банк, Газэнергопромбанк, Русь-банк, Городской ипотечный банк, ИНГ банк (Евразия). Группу очень низкой ликвидности составляют, в основном проблемные банки, в которых уже идёт санация.

Если говорить о банках с госучастием в капитале, то у них самое выгодное положение, которое определяют несколько факторов:

В любой момент им на помощь может прийти государство;

Все денежные потоки, идущие от государства с целью спасения от кризиса, к средним и мелким банкам, будут проходить через счета госбанков и возможно, что часть средств осядет.

К банкам с гос. участием повышенное доверие со стороны населения, а также иностранных инвесторов, что поспособствует привлечению средств.

Кроме того, Сбербанк России и ВТБ привлекли перед началом мировых проблем с ликвидностью около17 млрд. долл. в ходе размещения акций. Значительная часть средств была размещена в ОФЗ и ОБР, в бумаги под которые кредитует ЦБ РФ. Таким образом, в условиях жесткой нехватки ликвидности в конце июля - августе Сбербанк России и ВТБ имели возможность получать дополнительный доход от возросших ставок на рынке межбанковского кредитования. Кроме того, оба крупнейших банка заявляли, что в их портфеле ценных бумаг отсутствуют активы типа subprime. В ходе кризиса ВТБ не только погасил еврооблигации объемом млрд. долл., но и смог привлечь дополнительные займы, что освидетельствует о стабильности банка.

Что касается остальных банков, которые не успели запастись ликвидностью, то им придется туго. На рынке МБК сейчас особо не позанимаешь (высокие ставки, недоверие), особенно после сентябрьских событий, когда возникли проблемы с исполнением обязательств по сделкам РЕПО.

Основными проблемами коммерческих банков на данном этапе являются:

Большой внешний долг коммерческих банков перед иностранными финансовыми организациями – в последние годы наши кредитные институты в большом объеме кредитовались за границей и затем на эти средства проводили кредитование в РФ. В следующем году наступает время погашения задолженности по многим из заимствований. Рефинансировать долги не получится из за нехватки длинных денег, как внутри страны так и за рубежом.

Возрастание панических тенденций и недоверия к коммерческим банкам со стороны населения - отток вкладов из российских банков в октябре по данным АСВ 2008 года составил 5,0-7,0%. Банки вынуждены повышать процентные ставки по вкладам и вводить более выгодные условия для того, что бы сохранить вкладчиков и привлечь новых. Проблема банковских вкладов во многом действительно спровоцирована растущей инфляцией и снижением курса рубля. Мало того что старые вклады, сделанные под достаточно низкий процент, стремительно обесцениваются, так еще и импорт имеет все шансы вырасти в цене. Самый простой путь для вкладчика в таких неопределенных условиях — все снять и потратить, пока товары не подорожали.

Возрастание объема просроченной задолженности по кредитам -Просроченная задолженность на 1 ноября 2008 года составила 133,7 млрд. рублей и выросла по сравнению с 1 января 2008 года на 38,7%, или на 37,3 млрд. рублей. За месяц просрочка увеличилась на 1,9% по сравнению с 6,4% (7,9 млрд. рублей) за сентябрь. По отношению к общей сумме выданных кредитов просроченная задолженность составила как и месяцем ранее 3,3%. На начало года просроченная задолженность составляла 3,2% от общей суммы выданных кредитов. Всего банки выдали на 1 ноября 2008 года 19530,7 млрд. рублей кредитов (организациям, банкам и физическим лицам). Эта негативная тенденция будет только усугубляться.

Крупные долги корпоративного сектора перед коммерческими банками – в конце 2007 г., когда подавляющее большинство корпоративных заемщиков второго и третьего эшелонов потеряли доступ не только к внешним рынкам заимствований, но и к внутреннему рынку публичных долгов, они обратились за поддержкой к кредитным организациям. В то время дела в финансовой сфере еще не были так плохи и многие из них сумели получить кредиты. Это отразилось в статистике всплеском корпоративного кредитования в конце 2007 г. и начале 2008-го. В основном это были деньги сроком приблизительно на год. Таким образом, осень 2008 г. — как раз время, когда эти кредиты нужно было начинать погашать. Однако положение многих из тех, кто обращался к банкам в конце 2007 г., уже тогда не позволяло легко рассчитаться с кредитором даже в благоприятной ситуации. Да и прозрачность их бизнеса оставляла желать лучшего. Банки выдали кредиты в расчете на то, что сложности финансового сектора не будут продолжительными и в этом году ситуация исправится. Однако, похоже, оптимизму оправдаться не суждено, и даже серьезная господдержка сможет лишь сгладить, но не предотвратить проблемы. Чем это может грозить банковскому сектору? Резкий рост неплатежей по корпоративным кредитам приведет к ухудшению балансовых показателей, сокращению прибыли кредитных организаций. Необходимость списывать убытки резко снизит возможности для выдачи дополнительных кредитов. И тогда проблема будет глубже, чем просто нехватка ликвидности и долгосрочного финансирования. Более того, скорее всего, высокая неравномерность распределения убытков внутри банковского сектора еще усугубит ситуацию.

3.2 Пути решения нынешних проблем с ликвидностью и оценка мер проводимых правительством.

Правительство РФ проводит активную политику по поддержанию ликвидности банковской системы страны и финансового сектора в целом. У государства имеется несколько рычагов воздействия на ликвидность банков, от прямой накачки деньгами до регулирования деятельности и санации отдельных банков.

В условиях кризиса крайне важно оценивать и продумывать каждый шаг для поддержания ликвидности. За последние несколько месяцев было предпринято несколько решительных действий для поддержания финансового сектора.

В рамках одобренных президентом РФ мер поддержки кредитного рынка рассчитывать на помощь государства смогут все банки, имеющие рейтинг, деньги для которых будут выделены из бюджета через ВЭБ.

Для избранных государством крупнейших банков - Сбербанка, ВТБ и Россельхозбанка - действуют особые условия поддержки учетом действительного (денежного) предложения на рынке кредиты будут выдаваться (им) поэтапно траншами в течение года. При этом Сбербанку ЦБР положит средства в размере до 500 миллиардов рублей непосредственно на депозит, а остальные будут получать их через ВЭБ в виде субординированных займов. Деньги ВЭБу - оставшиеся 450 миллиардов рублей. Остальные банки могут рассчитывать на получение бюджетных средств либо так же, напрямую через Минфин, либо пробовать кредитоваться через госбанки.

Этот метод будет полезным в случае если эти деньги пойдут по цепочки банков (от крупных мелким), а так же если попадут в реальный сектор. Но пока, что банки либо спекулируют этими средствами скупая валюту, либо сидят на них, как «собака на сене». Эффективность этого шага зависит, как от сознательности участников банковской системы, так и от контроля государства.

Еще раньше АСВ подняло максимальную сумму вклада, возврат которой гарантирует – до 700000 тыс. руб.. Этот шаг поможет вернуть деньги населения в банки и стабилизировать ситуацию с депозитами физ. лиц. что благоприятно скажется на ликвидности банков.

Эффективным был так же шаг по снижению норматива обязательных резервов, что высвободило большое количество денег.

Следующим было повышение ставки рефинансирования с 12 до 13%, данное решение принято в рамках мер противодействия инфляции и оттоку капитала из страны. Этот шаг хоть и идет против повышения ликвидности, но в общем для экономики является положительным. Так как предпринятых мер на мой взгляд достаточно на данный момент, и удорожание средств позволит удержать банки от спекулятивных операций.

Все меры по поддержанию ликвидности принятые государством можно назвать благоразумными и правильными. Остается ждать, что же будет дальше и как банки воспользуются предоставленными льготами и помощью.

Заключение.

Роль банков значительно возрастает в условиях кризиса, когда возникает необходимость в поддержании финансовой стабильности, обеспечении бесперебойности расчетов между различными хозяйствующими субъектами и направлении инвестиций на развитие, прежде всего, реального (производственного) сектора экономики.

В настоящее время выполнение данной роли затрудняется тем, что коммерческие банки России переживают сложный этап развития. Трудности, обусловленные последними экономическими событиями в стране и в мировой экономике, усложняют работу банков. Поэтому сейчас особенно остро встают вопросы развития всех видов и форм банковских услуг и выработки новых подходов к деятельности банков.

Ликвидность на данном этапе экономического развития является важным показателем, отражающим как ситуацию в экономике в целом, так и положение отдельных хозяйствующих субъектов.

Нынешний мировой финансовый кризис, начался именно с кризиса ликвидности, и поэтому система оценки и управления ликвидностью встает на первый план в банковском менеджменте.

Обобщая ряд факторов, характеризующих состояние экономики, можно сделать вывод, что даже рост объемов производства все еще не есть показатель оздоровления экономики, а лишь частное следствие адаптации к условиям хозяйствования. Это вовсе не означает, что кризис преодолен. Изменились формы его проявления. Наблюдается вяло текущая динамика, обусловленная в основном сырьевой топливно-энергетической экспортной ориентацией, с продолжающейся зависимостью от конъюнктуры рынка, внешних заимствований, цен, особенно на нефть, от зарубежных поставщиков.

Список использованных источников.

1. Учебник «Банковское дело» под ред. Доктора экономических наук, профессора Г.Г. Коробовой 2008

2. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И. Банковское дело: Учебник - М.: «КноРус», 2007

3. Козлова Е.П., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в коммерческих банках - М.: «Финансы и статистика», 2006

4. Раскрытие информации о финансовых инструментах в балансе банка//МСФО и МСА в кредитной организации.-2008.-№1

5. Элементы финансовой отчетности//Международный бухгалтерский учет.-2008.- №5

6. Еженедельный журнал «SMARTMONEY», издательский дом Ведомости

7. Инструкция ЦБ РФ от 16.10.2004 № 110И (ред от 18.06.2008)

8. Батракова Л.Г. «Экономический Анализ деятельности коммерческого банка»

9. Учебник «Банковское дело» под редакцией Тагирбекова

10. Лаврушин О.И. «Банковское дело» // КноРус, 2008.

11. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 « О банках и банковской деятельности» (ред. От 08.04.2008, с изм. от 27.10.2008

12. Газета РБК DAILY

13. Электронный ресурс «Консультант плюс»

14. http//www.rbc.ru

15. http//www.smoney.ru

16. http//www.cbr.ru

17. http//www.finmarket.ru

18. http//www.finrisk.ru

19. http//www.asv.org.ru

[1] Большая советская энциклопедия. М.: Советская энциклопедия, 1973. С. 1305

[2] Совокупный общественный продукт - Показатель советской статистики, аналогичный валовой продукции, исчисленной в масштабе страны. Представляет измеренную в текущих ценах суммарную стоимость продукции, товаров, услуг (включая промежуточный продукт и незавершенное производство), произведенных в стране в течение года.
(Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-5-е изд., перераб. и доп.-М., 2006 )

[3] Расчетно-кассовый центр - посредник при проведении расчетных операций между банками. Дополнительно РКЦ занимаются кредитованием банков, кассовым обслуживанием, финансированием инвестиций за счет бюджетных средств и другими операциями. Расчеты между коммерческими банками фиксируются по их корреспондентским счетам, открытым в РКЦ. http://www.glossary.ru/

[4] ЗАБАЛАНСОВЫЕ ОПЕРАЦИИ - операции по забалансовым счетам, не отражающиеся в балансе банка. К таким операциям относятся инкассо ценных бумаг, хранение банковской отчетности и ценных бумаг, операции по хранению денег и ценностей (складские операции).